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（来源：嘉财万贯）
节后上证指数下跌 0.74%，一级行业煤炭、传媒、石油石化、纺织服装、交运、公用事业涨幅居前，而电子、通信、机械设备、国防军工、汽车跌幅居前。资金方面，全 A 日均成交额 18,055 亿元，较前一周增加 2,760 亿元，日均换手率 1.48%，较前一周上升 0.21 个百分点。
国庆期间海外美国纳斯达克指数上涨 2.75%，而节后国内科技板块表现不尽人意，相反红利资产占优，其主要原因在于：1）10 年美债利率持续走高对于科技板块估值形成显著压制；2）产业层面，美国参议员联合提交《保护国家安全系统免受中国光收发器影响法案》，同时 OpenAI 年化营收约 500 亿美元，低于此前市场预期引发对 AI 需求持续性的担忧；3）节日期间美伊、俄乌继续爆发冲突油价上涨，能源板块兼具事件催化和防御属性在节后实现上涨。
消费板块
航空出行日度跟踪：10 月 8 日周四数据摘要（公历+星期对齐）
国内旅客运输量约为 209 万人次，同比 25 年+0%；国内客运航班量为 14232 班，同比 25 年+0%；国内座位数同比 25 年+0%。
国际及地区客运量 36 万人，同比 19 年-13%，同比 25 年+4%；国际及地区航班量为 2409 班，同比 19 年-18%，同比 25 年+2%。
国内平均票价约为 835 元（含燃油附加费，800 公里以下 40 元，800 公里以上70 元），同比 25 年+7%，扣油票价同比 25 年+1%。
年初至今国内累计模拟收入同比 19 年+27%，同比 25 年+5%。
周期板块
水泥：上周全国水泥价格指数 332 元/吨，环比下跌 0.12%。周内部分地区价格较节前涨后回落，水泥企业盈利水平小幅下降，假期期间需求相对平稳，预计节后部分省份将继续尝试推动小幅涨价。
浮法玻璃：上周浮法玻璃均价1090.41元/吨，环比下跌2.58元/吨，跌幅0.24%。十一假期期间行情偏弱，库存进一步累积，重点城市库存 6707 万重箱，环比增长3.44%。高库存压力下预计短期价格低位运行。
光伏玻璃：上周国内光伏玻璃主流订单价格稳定，2.0mm 镀膜面板主流订单价格10-10.5 元/平方米，均价环比持平。节前下游组件适量采购，需求前置，节日期间需求支撑稍转弱，库存缓增。近期行业供应量基本稳定，关注后续窑炉冷修计划推进情况。
玻纤：粗纱端，上周 2400tex 缠绕直接纱均价 3695.75 元/吨，环比持平，假期下游多数深加工提货有限，厂库增加下短期各型号粗纱价格趋稳观望。电子纱端，10 月 G75 纱均价 26137.5 元/吨，环比上涨 13%，7628 电子布均价 13.35 元/米，环比上涨 13%，电子级玻纤全线产品价格中枢继续抬升。
大制造板块
硅料价格：上周硅料报价基本维持，N 型复投料约每公斤 40-43 元人民币、颗粒料约每公斤 40-41 元人民币。从实际成交状况来看，当前市场成交小单量为主、部分厂家刚需补库，下游对高价资源接受度有限，主流下游企业整体采购态度仍偏谨慎。硅料整体减产力度与具体执行方案后续仍有变动可能性，然当前观察十月厂家减产力度不及预期，与前一周了解相同主要属前期已确认的既定计划，新增减产幅度不达预期。
硅片价格：上周硅片价格整体呈现相对止稳，市场成交价格较前一周未见明显变动，但不同尺寸间的价格表现开始出现分化。其中，183N 虽已有部分低价成交跌破每片 1 元人民币，但考虑到成交量仍相对有限，以主流成交均价而言，上周价格与前一周相比暂无太大差异。
电池片价格： 183N、210RN 与 210N 上周均价仍持平前一周的每瓦 0.3 元、0.31 元与 0.29 元人民币，183N、210RN 与价格区间分别持平于每瓦 0.29-0.3 元与 0.305-0.32 元，210N 价格区间上调，为每瓦 0.29-0.3 元人民币。因十一假期前的备货需求，各尺寸电池片供需关系相对稳定，183N 价格仍在博弈，国内低价正往每瓦 0.285-29 元试探；210RN 行情延续前一周，目前出口仍以每瓦 0.32 元成交价为大宗；210N 部分，国内集中式项目需求发酵，电池片厂家已开始上调报价，价格区间出现上移。
组件价格：中国区 TOPCon 组件实际交付价格方面，集中式项目约落在每瓦 0.65-0.73 元人民币，分布式项目则约落在每瓦 0.68-0.76 元人民币。
本文数据来源：wind
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