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（来源：量化智投）
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目录
1.ETF市场回顾
▫ 一级市场资金流动情况
▫ 二级市场交易情况
▫ 增强策略ETF业绩跟踪
▫ 本周非货币ETF申报、认购及上市情况
2.主动权益及增强指数型基金表现跟踪
▫ 绩优基金跟踪
▫ 基金发行跟踪
3.风险提示
摘要
■ 投资逻辑
ETF市场回顾
从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.9.28-2026.9.30）已上市ETF资金净流入合计673.80亿元，其中股票型ETF资金净流入375.08亿元，债券型ETF资金净流入295.49亿元，商品型ETF资金净流入4.27亿元，跨境ETF资金净流出1.04亿元。
在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入281.87亿元，上周科创50ETF资金净流入90.78亿元，中证1000ETF资金净流入41.04亿元，沪深300ETF资金净流入36.36亿元，创业板ETF资金净流入36.28亿元，上证综指ETF资金净流入20.64亿元。
主题行业ETF上周资金净流入88.68亿元。上周科技、金融地产、高端制造板块ETF资金净流入额分别为91.52亿元、15.91亿元、1.99亿元，周期、消费、医药生物板块ETF资金净流出额分别为0.01亿元、5.63亿元、15.64亿元。
上周共有13只ETF申报，均为行业/主题及Smart beta ETF，其中9只中证红利增长ETF集中申报。中证红利增长指数选取50只历史分红增长情况良好、分红增长潜力较高的上市公司证券作为指数样本，以反映分红连续增长上市公司证券的整体表现。
主动权益及增强指数型基金表现跟踪
主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：华夏优加生活A(012421.OF)、富国金融地产行业A(006652.OF)、中欧消费精选A(024632.OF)、中银港股通医药A(020397.OF)、华泰柏瑞港股通时代机遇A(011355.OF)，它们的收益率分别为5.92%、5.92%、5.81%、5.76%、5.73%。
上周主动量化基金上周收益率中位数为-2.13%，近1年以来收益率中位数为4.78%。
上周医药主题基金业绩表现最好，收益率中位数为2.66%，TMT主题基金业绩大幅回撤。近1年以来，TMT与周期主题基金业绩领先，收益率中位数分别为19.75%、6.86%。
在沪深300增强指数型基金中，兴全沪深300指数增强A(163407.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.02%。在中证500增强指数型基金中，申万菱信中证500指数增强A(002510.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为2.01%。在中证1000增强指数型基金中，财通资管中证1000指数增强A(019402.OF)上周取得了1.50%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，鑫元国证2000指数增强A(018579.OF)表现最优，取得了0.88%的超额收益率。
风险提示
以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险；基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。
正文
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报告信息
ETF市场回顾
截至2026年9月30日，全市场已上市非货币ETF共1665只，上周共8只ETF上市。
一级市场资金流动情况（2026.09.28-2026.09.30）
我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。
从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计673.80亿元，其中股票型ETF资金净流入375.08亿元，债券型ETF资金净流入295.49亿元，商品型ETF资金净流入4.27亿元，跨境ETF资金净流出1.04亿元。
在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入281.87亿元，上周科创50ETF资金净流入90.78亿元，中证1000ETF资金净流入41.04亿元，沪深300ETF资金净流入36.36亿元，创业板ETF资金净流入36.28亿元，上证综指ETF资金净流入20.64亿元。
主题行业ETF上周资金净流入88.68亿元。上周科技、金融地产、高端制造板块ETF资金净流入额分别为91.52亿元、15.91亿元、1.99亿元，周期、消费、医药生物板块ETF资金净流出额分别为0.01亿元、5.63亿元、15.64亿元。
二级市场交易情况（2026.09.28-2026.09.30）
上周非货币ETF的成交金额合计为12728.13亿元。其中股票型ETF的周成交额为3669.53亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。
从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为7.72亿元，其中中证1000ETF融资净买入额为1.58亿元，金融地产ETF融资净买入额为0.79亿元，相对更获杠杆资金青睐。
增强策略ETF业绩跟踪（2026.09.28-2026.09.30）
截至2026年9月30日，已有56只增强策略ETF上市交易（不含联接基金）。上周各类增强策略ETF中，36只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。
近1年以来，成立满1年的51只增强策略ETF中有47只取得正超额。近1年以来，易方达上证50增强策略ETF业绩最佳，近1年以来获得17.18%的超额收益率。
本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.10.08-2026.10.09）
1.4.1 上周非货币ETF基金申报情况
上周共有13只ETF申报，均为行业/主题及Smart beta ETF，其中9只中证红利增长ETF集中申报。中证红利增长指数选取50只历史分红增长情况良好、分红增长潜力较高的上市公司证券作为指数样本，以反映分红连续增长上市公司证券的整体表现。
1.4.2 本周新发行非货币ETF情况
本周共有4只ETF启动发行，其中包含两只创业板电池ETF。
1.4.3 本周非货币ETF上市情况
本周共有1只ETF上市，为航空航天行业ETF。
主动权益及增强指数型基金表现跟踪
2.1 绩优基金跟踪（2026.09.28-2026.09.30）
主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：华夏优加生活A(012421.OF)、富国金融地产行业A(006652.OF)、中欧消费精选A(024632.OF)、中银港股通医药A(020397.OF)、华泰柏瑞港股通时代机遇A(011355.OF)，它们的收益率分别为5.92%、5.92%、5.81%、5.76%、5.73%。
剔除成立不满1年的基金，截至2026年9月30日，近一年以来，灵活配置型基金中，易方达供给改革(002910.OF)收益最高，近一年取得149.01%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，易方达产业机遇A(021179.OF)业绩优异，过去一年以来取得140.88%的收益率，排名第一。在普通股票型基金中，财通集成电路产业A(006502.OF)收益率达到95.35%，排名第一。
上周主动量化基金上周收益率中位数为-2.13%，近1年以来收益率中位数为4.78%。
上周医药主题基金业绩表现最好，收益率中位数为2.66%，TMT主题基金业绩大幅回撤。近1年以来，TMT与周期主题基金业绩领先，收益率中位数分别为19.75%、6.86%。
在沪深300增强指数型基金中，兴全沪深300指数增强A(163407.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.02%。在中证500增强指数型基金中，申万菱信中证500指数增强A(002510.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为2.01%。在中证1000增强指数型基金中，财通资管中证1000指数增强A(019402.OF)上周取得了1.50%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，鑫元国证2000指数增强A(018579.OF)表现最优，取得了0.88%的超额收益率。
剔除成立不满1年的基金，截至2026年9月30日，近一年以来，沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A(010736.OF)以20.88%的超额收益率排名第一；中证500增强指数型基金中，广发中证500指数增强A(009608.OF)以16.63%的超额收益率排名第一；中证1000增强指数型基金中，太平中证1000指数增强A(015466.OF)的超额收益率达到17.51%，业绩最佳；国证2000增强指数型基金中，汇添富国证2000指数增强A(019318.OF)超额收益率为17.84%，表现最好。
2.2 基金发行跟踪（2026.10.08-2026.10.09）
本周共8只主动权益及增强指数型基金开始发行，包括5只偏股混合型基金和3只增强指数型基金。
风险提示
1）以上结果通过历史数据统计和测算完成，在市场环境发生变化时模型存在失效的风险。
2）基金历史收益不代表未来，需警惕基金未来业绩不及预期的风险。
3）市场环境发生变化，ETF二级市场交易价格存在波动的风险。
4）基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。
证券研究报告：《基金量化观察：9只中证红利增长ETF节前集中申报》
对外发布时间：2026年10月9日
报告发布机构：国金证券股份有限公司
证券分析师：高智威
SAC执业编号：S1130522110003
邮箱：gaozhiw＠gjzq.com.cn
证券分析师：赵妍
SAC执业编号：S1130523060001
邮箱：zhao_yan＠gjzq.com.cn
